PRESENTAZIONE

Il corso prevede la spiegazione teorica e l’implementazione pratica degli aspetti più importanti connessi al risk management.

Durante il corso verranno affrontate le principali misure quantitative per la misurazione del rischio con particolare riferimento a quello finanziario.

OBIETTIVI E CONTENUTI

OBIETTIVI FORMATIVI

Il corso trasmette i principali concetti e principi del risk management negli intermediari finanziari e insegna a utilizzare gli strumenti di analisi e misurazione dei rischi: rischio di credito, di liquidità, di mercato, operativo.

MODALITA' DIDATTICHE

Lezioni frontali.

Durante le lezioni sono programmati interventi da parte di professionisti di settore.

PROGRAMMA/CONTENUTO

- i pilastri di Basilea

- la gestione del rischio in una banca

- pricing di strumenti finanziari complessi

- Var (Value at risk)

- Expected Shortfall

- analisi di scenario di variazione dei prezzi effettuando shock applicati ai parametri di mercato influenti il fair value degli strumenti finanziari.

- le misure di sensitività del fair value (greche) di uno strumento finanziario rispetto alle variabili di mercato

- simulazioni Monte Carlo per l’andamento stocastico delle variabili che influenzano il prezzo degli strumenti finanziari

- forecasting quantitativo e analisi delle componenti principali mediante metodologie di Machine Learning

- le strategie finanziarie di copertura (hedging)

Il corso prevede la costruzione di un portafoglio modello sul quale verranno applicate le tecniche discusse in classe.

DOCENTI E COMMISSIONI

Commissione d'esame

GIACOMO BURRO (Presidente)

PIER GIUSEPPE GIRIBONE

LEZIONI

INIZIO LEZIONI

2° semestre

Orari delle lezioni

RISK MANAGEMENT

ESAMI

MODALITA' D'ESAME

Esame orale: al termine delle lezioni verrà anche assegnato un progetto.

Calendario appelli