OBIETTIVI E CONTENUTI

OBIETTIVI FORMATIVI

Gli obiettivi del corso sono: -comprensione delle ipotesi alla base del comportamento economico in condizioni di incertezza; - conoscenza dell'approccio neoclassico alla determinazione dei prezzi di un prodotto finanziario; - consapevolezza dei limiti di tale modello neoclassico, alla luce anche dei principali quesiti ancora aperti legati al rapporto tra titoli rischiosi e titoli privi di rischio e al tasso di interesse naturale

PREREQUISITI

Nessuno.

MODALITA' DIDATTICHE

In the first part of the course I will present the issues enumerated in the syllabus

In the second part of the course the class will be divided in small groups. Each group will be assigned a topic to study and present to the entire classroom.

PROGRAMMA/CONTENUTO

1. A look at the data: the stock market, the bond market, and the real estate market in historical perspective.
2. Are security prices predictable? Bachelier vs Dow.
3. The mean variance approach and the two-fund separation theorem
4. CAPM and subsequent refinements.
5. The equity premium puzzle
6. Consumption ans savings under uncertainty.
7. The risk free interest rate puzzle.

TESTI/BIBLIOGRAFIA

For points 1, 2, 3, 4:

R. Shiller, Irrational Exuberance,  Princeton University Press (third edition)

P. L. Bernestein, Capital ideas, Wiley. 

For points 5, 6, and 7:

 L. Eeckhoudt, C. Gollier, H. Schlesinger, Economic And Financial Decisions Under Risk, Princeton University Press 

DOCENTI E COMMISSIONI

Commissione d'esame

GABRIELE CARDULLO (Presidente)

MARCO GUERRAZZI

LEZIONI

INIZIO LEZIONI

mid september 2020

Orari delle lezioni

L'orario di tutti gli insegnamenti è consultabile all'indirizzo EasyAcademy.

ESAMI

MODALITA' D'ESAME

L'esame per i frequentanti si divide in due parti. Ci sarà una prova scritta sul quanto spiegato a lezione con domande sia teoriche che quantitative. Inoltre, gli studenti verranno valuatati sulla base della loro presentazione di un articolo scelto tra una rosa selzionata dal docente.

MODALITA' DI ACCERTAMENTO

Allo studente viene richiesto di conoscere e sapere applicare le principali teorie concernenti i mercati finanziari. La seconda parte del corso, in cui allo studente viene domandato di leggere e presentare alla classe un articolo, permette di valutare la capacità di comprendere temi relativemente recenti e complessi di finanza ed esporli in maniera comprensibile e sitentica.

Calendario appelli